4 novembre 2008

Octobre 1929 - Octobre 2008 : bon anniversaire la crise

Queue for job.
La crise financière actuelle montre, s’il le fallait encore, que la remise en cause radicale de notre système économique est d’une profonde modernité. Le capitalisme financier, arrimé sur la dérégulation, la privatisation à outrance, le tout marché et le libre-échange sans limites, a vu voler en éclat la suprématie que lui conférait son caractère prétendument «indépassable» ou «incontournable».
 
Aujourd'hui, l’analyse que l’on peut faire de ce système, notamment dans sa phase néolibérale actuelle, prend souvent appui sur deux auteurs fondamentaux que sont Karl Marx et John Maynard Keynes, dont les écrits sont indispensables pour saisir la globalité de la crise financière et économique que nous vivons... 


Du 24 octobre 1929, le fameux «jeudi noir», au 24 octobre 2008, les places financières mondiales revivent le même cauchemar d'une crise contaminant progressivement l'ensemble de l'économie. Le 24 octobre 1929 avait été marqué par la panique des investisseurs qui s'étaient précipités à la Bourse. À la mi-journée, l'indice Dow Jones perdait déjà 22,6 %. La légende veut qu'en fin de matinée une dizaine de spéculateurs s'était déjà suicidée en sautant des gratte-ciel de Manhattan. Wall Street se redressera toutefois en clôture pour terminer sur une baisse de seulement 2,1 % grâce à l'intervention de plusieurs banques qui rachètent massivement des actions. Mais le répit ne sera que de courte durée et Wall Street s'effondre à nouveau les 28 et 29 octobre. Sur le mois, son recul atteint 30 % et en novembre la bourse américaine perd encore 50 %. 

Le 24 octobre 2008, le krach qui frappe les places financières mondiales depuis la mi-septembre se déroule, quant à lui, dans le silence de salles de marchés informatisées et déjà traumatisées par plus d'un mois de crise boursière. Depuis le début octobre, le recul du Dow Jones atteint plus de 20 % et il approche les 40 % depuis le début de l'année. 

L'économie américaine ne sortira de la crise de 1929 que par une politique de dépenses publiques et d'intervention du gouvernement dans la vie économique avec le New Deal du président Franklin D. Roosevelt lancé en 1933. 

79 ans plus tard, ce sont à nouveau les pouvoirs publics qui renflouent à coup de centaines de milliards d'euros les banques et systèmes financiers en pleine débandade.

Peu sont ceux qui ont vu dans la crise des crédits hypothécaires subprimes aux États-Unis le talon d'Achille d'un système financier étroitement dépendant de produits financiers de plus en plus complexes. 

L'ex-président de la Banque centrale américaine lui-même, Alan Greenspan, encensé quelques années plus tôt pour sa politique monétaire très flexible et génératrice de croissance, n'hésite pas à parler de «tsunami» financier pour décrire la situation et s'avoue surpris par l'ampleur de la déroute… 

Nicolas Sarkozy, président de la République et président en exercice de l’UE réactualise ses références économiques et en appelle à Jaurès, Keynes, aux fonds souverains devant « la dictature des marchés»… 

Pas question pour autant, à partir de ces déclarations, de se frotter les mains car aucun des grands pays de la communauté internationale n’envisage vraiment de prendre, ni même de proposer, les décisions qui s’imposeraient. Aucune proposition sur l’interdiction des paradis fiscaux (48 au total dans le monde selon l'ONU dont plusieurs au sein même de l'Europe et de la France...), aucune critique sérieuse des chambres de compensation internationales (Euroclear ou Clearstream), des ventes à découvert, titrisations ou autres produits dérivés.

Plus grave encore, Nicolas Sarkozy et les autres dirigeants européens prennent les citoyens pour des imbéciles en expliquant que leur plan d’action ne coûtera rien aux contribuables.

L'essentiel est occulté car ce sont les catégories les plus modestes et les peuples du Sud, déjà durement touchés, qui seront les premières victimes de la récession économique. Les dégâts risquent d'être considérables et si les puissants de ce monde en portent la responsabilité, les mouvements politiques de gauche qui travaillent à la définition d’un autre modèle de développement sont interpellés.

Mais la social-démocratie européenne et le PS en France, ayant participé largement, au pouvoir, à cette dérive libérale, restent incapables de faire une analyse sérieuse de la crise. Bertrand Delanoë, possible candidat à la prochaine élection présidentielle s'est proclamé «libéral-social» et Dominique Strauss-Kahn, patron du FMI, vient de proposer aux dirigeants américains, britanniques et français, ravis, une théorie sur les «nationalisations provisoires» ! Quant à Pascal Lamy, autre membre éminent du PS et directeur de l'OMC, institution internationale qui ruine et affame les pays du Sud, on frémit quand on se souvient qu'il était l'un des premier-ministrables de Ségolène Royal...

Seuls deux députés PS, Marc Dolez et Patrick Roy, tous deux élus du Nord, Christiane Taubira, députée PRG de Guyane et les députés PCF ont voté contre le plan de soutien aux banques proposé par Nicolas Sarkozy !

Et si Marx nous aide à comprendre que la financiarisation a été rendue possible par une détérioration du partage de la valeur ajoutée (ce qui signifie exploitation accrue du travail), Keynes a montré que le marché ne pouvait pas s’autoréguler.

Un chercheur vient d'exhumer une correspondance que l'on croyait perdue entre Marx et Keynes. Imaginaire ? Sans doute, mais cet échange de lettres pour un anniversaire de crise est à la fois amusant et surtout très instructif…



Cambridge, le 24 octobre 2008 

Mon cher Marx 

En ce jour du 79e anniversaire du jeudi noir de 1929, je dois reconnaître que vous m’avez bluffé. A vrai dire, je ne croyais pas à une nouvelle crise. J’avais si méthodiquement décortiqué l’incapacité du marché à produire un équilibre de plein emploi que j’avais amené tous les gouvernements du monde à plus de sagesse : aucun n’aurait laissé s’envenimer une crise sans réagir. Je dormais sur mes deux oreilles et je n’étais pas peu fier d’avoir réussi à vous faire oublier, vous la Statue du Commandeur cherchant à entraîner le capitalisme dans les flammes de l’enfer.
Pourtant, les esprits animaux, que je décrivais dans ma Théorie générale, ont repris le dessus. Banquiers et rentiers, ceux-là mêmes auxquels je promettais l’euthanasie, se sont gobergés pendant des années. Et, quand la bise fut venue, comme dirait ce french fabuliste, ils furent fort dépourvus en s’apercevant qu’ils ne pouvaient pas tous retrouver leur liquidité simultanément. Et ceux qui en détenaient encore ont marqué leur préférence pour elle et refusé d’endosser des titres dévalorisés, véritables junk bonds.
Du temps de ma jeunesse, le secteur de l’automobile commençait à inonder le marché américain d’automobiles rutilantes mais, la demande n’ayant pas suivi, la dépression n’était pas loin lorsqu’un endettement colossal a fait exploser la bulle financière. Depuis 2001, les Américains ont eu un recours à un endettement tout aussi dangereux. Rendez-vous compte : se prenant pour un gourou infaillible et porté aux nues par une bonne part de ceux qui prétendaient se réclamer de moi, Mr Alan Greenspan a déversé du crédit sans compter, en oubliant que la création monétaire doit anticiper une production réelle. Et son successeur, considéré comme le meilleur connaisseur de la crise de 1929, Mr Bern Bernanke a continué à savonner la planche. Pendant ce temps, les salaires baissaient dans la valeur ajoutée. Avec l’abolition des frontières et l’intégration financière, la crise ne pouvait que gagner le monde entier.
Mon cher Marx, avec beaucoup de retard, je reconnais mon scepticisme à votre égard, emporté par mon goût pour les classes cultivées. Ah ! Si vous aviez connu les délices de nos échanges, de tous ordres, dans le Bloomsbury Group, au sein duquel brillait Virginia Woolf, je suis persuadé que vous en auriez oublié votre furonculose. Mais, loin de moi l’idée de vous entretenir de ces mondanités, qui furent, il est vrai, l’essence de ma vie après que j’eusse compris les futilités de la Bourse. Je tenais, cher Marx, à vous questionner.
Je concède que vous aviez raison : le capitalisme semble irréparable. Mais, comment envisagez-vous une sortie définitive des frasques de ce système, au vu de l’expérience soviétique calamiteuse ? Car vous m’accorderez, j’espère, que vos épigones ne vous ont guère servi.
Mon cher Marx, le destin nous a séparés, sans doute Londres était-elle trop éloignée de Cambridge, à moins que vos furoncles et mon goût de la littérature ne nous aient placés de part et d’autre d’une frontière, comme dites-vous, de classe, n’est-ce pas ? Il n’empêche, nous sommes les seuls à avoir saisi l’essentiel, cela devrait nous rapprocher sur la suite à donner. Permettez-moi de joindre à cette lettre mes Perspectives économiques pour nos petits-enfants qui devraient vous agréer

A vous lire, mon cher Marx,
Votre dévoué,
John Maynard Keynes



Londres, le 24 octobre 2008 


Mon cher Keynes, 

Je vous avoue que mon premier mouvement, en découvrant votre lettre, fut de savourer ma revanche. Vous qui m’avez subtilisé une part importante de mon œuvre immense, en feignant de ne m’avoir jamais lu, vous prenez maintenant le chemin de Canossa. Car où avez-vous trouvé, sinon dans mon Capital, l’accumulation, le travail comme seul facteur productif, la possibilité des crises, l’inanité de la loi des débouchés de cet imbécile de Say, le rôle de la thésaurisation que vous avez rebaptisée préférence pour la liquidité, et même le rôle de la monnaie dont les ignorants vous décernent la paternité ? Allez, encore un effort, cher Keynes, la monnaie transformée en capital par la vertu de l’exploitation de la force de travail ! Je souris aux euphémismes modernes sur le «partage de la valeur ajoutée».
Mais venons-en à votre question. Je vous concède avoir été léger avec un problème crucial, celui de la transition du capitalisme vers une organisation sociale favorable à l’émancipation humaine. Et les brutes du Kremlin ont eu, eux, la main très lourde.
Il convient d’abord que nous prenions la mesure de la mondialisation capitaliste, que j’avais, avec mon ami Engels, parfaitement analysée dans mon Manifeste, cette mondialisation dont la crise n’est que l’aboutissement. L’impossibilité radicale pour tous les capitalistes de liquider en même temps leur patrimoine financier, que vous avez bien repérée, renvoie au caractère fictif de l’excroissance du capital financier. Ce que les petits jeunots d’Attac appellent la financiarisation est l’exacerbation de l’exploitation des travailleurs que permet la liberté totale de circuler dont jouit le capital. Le capitalisme n’est pas le marché, c’est le rapport capital-travail.
Je vous entends déjà plaider en faveur de la régulation. Parlons clair et parlons vrai. Je cède sur le mot, à condition que nous prenions les choses à la racine. Sinon, les sirènes chanteront qu’il y a un bon capitalisme caché derrière la finance vorace. Or, souvenez-vous toujours que ce système plonge l’humanité dans les eaux glacées du calcul égoïste. Que faire alors, dites-vous ?
Primo, on supprime la liberté du capital et on garantit toutes les libertés démocratiques, rien que pour conchier toutes les bureaucraties. Deuzio, on plafonne tous les hauts revenus et on prend le surplus pour financer des investissements publics (à ce sujet, j’adore votre multiplicateur d’investissement et ne regrette qu’une chose, ne pas y avoir pensé). Tertio, on instaure la propriété sociale des biens essentiels à la vie et la gestion collective du crédit, et on réfléchit sérieusement à réorienter la production vers de l’utile et non vers des dégâts. Voilà une chose que je n’ai pas inventée, le mot «écologie», bien que j’aie écrit que le travail était le père de la richesse et que la terre en était la mère.
Mon cher Keynes, j’ai lu vos Perspectives économiques pour nos petits-enfants et cela m’a bien plu. Un soir de beuverie dans une taverne londonienne, j’aurais pu le signer. Mais il fallait bien que je vous laisse quelque chose. Bon, il est certain qu’à la City et à Wall Street où l’on me lit régulièrement – si, si, je vous assure – les valets du capital tremblent. Ils trembleraient bien davantage s’ils savaient où nous voulons les conduire : à la reddition.
Je vous promets, mon cher Keynes, de ne plus me moquer de vos manies régulatrices. Mais rappelez-vous : réguler sans transformer n’est pas régler. Parlez-en dans votre Bloomsbury Group. Encore un cercle que j’ai raté à force de m’occuper de la quadrature. 

Votre dévoué,
Karl Marx


Photo Creative Commons : Queue for job par le Haricot 


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9 commentaires:

nous avons la solution a dit…

L’indispensable RUPTURE avec L’EMPIRE FINANCIER
Par Jacques Cheminade le 3 novembre 2008

Tract pour peser sur le sommet international G20 du 15 novembre 08 à Washington

« Pourvu que nous nous ressaisissions, la grande crise mondiale peut être l’occasion de construire un monde meilleur. Elle peut aussi être ce qui va nous entraîner vers l’abîme.
Nous sommes face à une échéance décisive : la grande réunion monétaire et financière des vingt principaux pays du monde, le 15 novembre. Le défi est ainsi lancé aux responsables politiques, mais nous savons tous qu’ils ne sont pas à la hauteur.
Nous devons donc, nous autres citoyens, monter sur la scène de l’histoire. »

I. Les vérités qu’il faut dire
II. II. Un Nouveau Bretton Woods

« L’avantage des crises est qu’elles changent les règles du jeu. Il dépend de nous que ce ne soit pas pour le pire, mais pour le meilleur. »

Lire l’intégralité du tract : http://solidariteetprogres.org/IMG/pdf/TRACT_2008_11_03_NBW_1_.pdf

David C.
david.cabas.over-blog.fr

christophe a dit…

Pour illustrer votre propos sur les paradis fiscaux dans l’Europe, avant l’entrée de la Suisse dans l’espace Shengen, ce rapport de l’assemblée nationale en fait un bilan principalement dans le but de lutter contre la délinquance financière et le blanchiment de capitaux.

http://www.assemblee-nationale.fr/11/dossiers/blanchiment.asp

philbrasov a dit…

c’est qui ces types... ?

Ah oui, on en parle dans les salons viellissants de la vielle europe.... nostalgique du passé.

vielle querelle socialo-communiste, dont tout le monde se fiche...

Albert a dit…

@ Phil Brasov


"On en parle dans les salons vieillissants de la vieille Europe...., vieille querelle socialo-communiste, dont tout le monde se fiche.... "

Drôle d'argument tout de même à un moment où tout le monde parle notamment de Keynes, de régularisation du marché, de la gauche à la droite en passant par Nicolas Sarkozy et Barak Obama !

Etes-vous sûr de ne pas être un partisan non avoué du tout marché, du libre-échange sans limites et du maintien des paradis fiscaux en plein cœur de l’Europe ?

Salutations keynésiennes

Albert

léon a dit…

C’est vrai que Keynes et encore plus Marx,c’est vieux.

C’est juste un peu plus jeune que JP. Say, Smith, Ricardo et consorts...

finael a dit…

Et il est peut-être bon de rappeler qu’Adam Smith lui-même, sur la fin de sa vie, revenait de ses théories libérales et de l’autorégulation des marchés à cause de "l’avidité des riches"

De même, sur la durée, le capitalisme n’a été qu’une suite de crises, entrecoupée de brêves périodes de prospérité - ou plutôt d’améliorations - pour la grande majorité.

Mais ces améliorations ont été dues à des facteurs internes: luttes ouvrières et syndicales ; ou externes: existence d’un autre modèle.

C’est pourquoi depuis 30 ans le capitalisme a systématisé l’atomisation des "classes laborieuses" en les dispersant suivant le statut, l’origine ethnique, le sexe, ... Favorisé en celà par la monopolisation des médias, l’omniprésence d’une pensée unique relayée par des "zexperts" tous formés à la même école.

Et que dans le même temps le contrôle des "citoyens" a connu un accroissement exponentiel.

"Le pire des esclavages est de ne plus se rendre compte de l’existence de ses chaines"

sisyphe a dit…

Petite prose recueillie dans le "manifeste" de l’Institut Hayek:

L’émergence d’une force authentiquement libérale doit passer par une révolution des esprits. F.A. Hayek affirmait que notre langage est empoisonné: le simple fait d’adosser le mot "social" à des notions aussi fondamentales que la politique, la justice, l’économie, le libéralisme conduit instantanément à vider ces dernières de toute substance, les renvoyant à une sorte de magma grisâtre et insignifiant. Il faut cesser de s’exprimer (et donc de penser) avec le vocabulaire et les concepts de l’adversaire. Pour lutter à armes égales contre le "prêt-à-penser" et le moralisme ambiant de la gauche bien-pensante, il est impératif que les libéraux opèrent un travail sur eux-mêmes. Cela doit passer par une redécouverte de cette riche tradition trop souvent ignorée. Il ne s’agit pas d’exhumer certaines valeurs poussiéreuses et brandir ces dernières telles quelles. La fidélité à une tradition faillit à sa tâche lorsqu’elle se contente de répéter cette dernière de manière mortifère. Etre fidèle, c’est prolonger cette tradition et la faire évoluer.

(...)

C’est là la vocation de l’Institut Hayek.

L’Institut Hayek est un think tank, c’est-à-dire un centre d’études regroupant différents universitaires et dont le dessein est d’influer significativement sur la vie sociale, politique et économique. Il publicise les opinions et analyses de ses membres principalement par voie de presse et au travers de diverses activités (colloques, pétitions, mobilisations, etc.).

Ce qui s’appelle avoir peu de suite dans les idées...

jl a dit…

2008 "La crise financière de l’automne 2008", Alain de Benoist .

On y lit ceci: ", il est d’un irrésistible comique de voir ceux qui n’ont cessé de gloser sur les mérites de la " main invisible " et les vertus du marché " autorégulé " (" c’est le marché qui doit s’occuper du marché ", lit-on régulièrement dans le Financial Times) se précipiter vers les pouvoirs publics pour demander leur recapitalisation ou leur nationalisation de fait. C’est le vieux principe de l’hypocrisie libérale: privatisation des bénéfices et socialisation des pertes…. On voit maintenant comment les adversaires du " big governement " se tournent vers l’Etat quand ils sont au bord de la faillite … " Le capital ressent toute limite comme une entrave ", disait déjà Karl Marx. La logique de l’accumulation du capital, c’est l’illimitation, le refus de toute limite, l’arraisonnement du monde par la raison marchande, la transformation de toutes les valeurs en marchandises."

serge a dit…

En conclusion je laisse la parole à un journal "révolutionnaire" le " Financial Times " de Londres.
Il écrivait ceci au mois d’Avril,donc avant que la crise n’ éclate !

" Marx est loin d’être enterré sous les décombres du mur de Berlin. De fait,c’est MAINTENANT qu’il révèle sa véritable portée.Il pourrait même d’ailleurs se révéler LE PENSEUR LE PLUS INFLUENT DU XXI SIECLE."

Rien à ajouter !!!